क्या एकमुश्त निवेश राशि को किस्तों में निवेश किया जा सकता है? जानिए व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) और एसटीपी का

जब किसी व्यक्ति को बोनस, संपत्ति की बिक्री, विरासत, सेवानिवृत्ति लाभ या किसी निवेश की परिपक्वता (मैच्योरिटी) से एक साथ बड़ी धनराशि प्राप्त होती है, तब उसके सामने सबसे बड़ा प्रश्न होता है कि पूरी राशि एक साथ निवेश की जाए या उसे धीरे-धीरे किस्तों में लगाया जाए.

वित्तीय विशेषज्ञों का मानना है कि हर स्थिति में एकमुश्त निवेश करना उचित नहीं होता. यदि बाजार में अधिक उतार-चढ़ाव हो, तो निवेश को चरणबद्ध तरीके से करना कई बार अधिक संतुलित रणनीति साबित हो सकता है.

क्या एकमुश्त निवेश को एसआईपी में बदला जा सकता है?

यदि आपने पहले ही पूरी राशि किसी म्यूचुअल फंड में निवेश कर दी है, तो उस निवेश को बाद में व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) में परिवर्तित नहीं किया जा सकता.

लेकिन यदि राशि अभी आपके पास है और आपने निवेश नहीं किया है, तो आप उसे नियमित किस्तों में निवेश कर सकते हैं. इसके लिए दो प्रमुख विकल्प उपलब्ध हैं-

• बैंक खाते से हर महीने एसआईपी शुरू करना.
• सिस्टेमैटिक ट्रांसफर प्लान (STP) का उपयोग करना.

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एकमुश्त निवेश क्या होता है?

जब पूरी निवेश राशि एक ही बार में किसी योजना में लगा दी जाती है, तो उसे एकमुश्त निवेश (Lump Sum Investment) कहा जाता है.

उदाहरण के लिए, यदि आपके पास 5 लाख रुपये हैं और आप पूरी राशि एक ही दिन में किसी इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश कर देते हैं, तो यह एकमुश्त निवेश कहलाएगा.

इसके लाभ

• पूरी राशि तुरंत निवेश हो जाती है.
• लंबी अवधि में बेहतर प्रतिफल मिलने की संभावना रहती है.
• यदि बाजार लगातार ऊपर जाए तो अधिक लाभ मिल सकता है.

इसकी सीमाएँ

• यदि निवेश बाजार के उच्च स्तर पर किया गया हो तो नुकसान की आशंका बढ़ जाती है.
• बाजार में गिरावट आने पर पूरी राशि एक साथ प्रभावित होती है.

व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) क्या है?

व्यवस्थित निवेश योजना अर्थात एसआईपी (Systematic Investment Plan) ऐसी व्यवस्था है, जिसमें निवेशक निश्चित समय पर निश्चित राशि निवेश करता है.

मान लीजिए आपके पास 5 लाख रुपये हैं. पूरी राशि एक साथ लगाने के बजाय आप 25 हजार रुपये प्रति माह की दर से 20 महीनों तक निवेश कर सकते हैं.

इस प्रकार आपका निवेश अलग-अलग बाजार स्तरों पर होता है, जिससे औसत खरीद मूल्य संतुलित करने में सहायता मिलती है.

एकमुश्त राशि को किस्तों में निवेश करने के तरीके

पहला तरीका : बैंक खाते से एसआईपी

यदि आपके पास बड़ी राशि है, तो उसे बैंक खाते में सुरक्षित रखें और हर महीने निर्धारित राशि की एसआईपी शुरू कर दें.

उदाहरण-

• कुल राशि – 6 लाख रुपये
• मासिक निवेश – 25 हजार रुपये
• अवधि – 24 महीने

इस व्यवस्था में प्रत्येक महीने निर्धारित राशि स्वतः निवेश हो जाएगी.

दूसरा तरीका : सिस्टेमैटिक ट्रांसफर प्लान (STP)

यदि आप अधिक व्यवस्थित ढंग से निवेश करना चाहते हैं, तो एसटीपी (Systematic Transfer Plan) एक प्रभावी विकल्प माना जाता है.

इस व्यवस्था में पूरी राशि पहले किसी लिक्विड फंड अथवा डेट म्यूचुअल फंड में निवेश की जाती है. इसके बाद प्रत्येक माह निश्चित राशि स्वतः इक्विटी म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित होती रहती है.

इसका लाभ यह होता है कि जो धनराशि अभी तक इक्विटी में निवेश नहीं हुई है, वह भी लिक्विड या डेट फंड में रहकर संभावित प्रतिफल अर्जित कर सकती है.

एसटीपी के प्रमुख लाभ

1. बाजार के समय का जोखिम कम होता है

पूरी राशि एक ही दिन निवेश करने की आवश्यकता नहीं रहती, जिससे बाजार के ऊँचे स्तर पर निवेश करने का जोखिम कम हो सकता है.

2. औसत लागत का लाभ

जब बाजार गिरता है तो अधिक इकाइयाँ (यूनिट) मिलती हैं और बाजार बढ़ने पर कम इकाइयाँ मिलती हैं. इससे औसत निवेश लागत संतुलित हो सकती है.

3. निष्क्रिय धन का बेहतर उपयोग

बैंक खाते में बिना उपयोग के पड़ी राशि के स्थान पर वह लिक्विड या डेट फंड में रहकर संभावित प्रतिफल अर्जित कर सकती है.

4. अनुशासित निवेश

निवेश स्वतः होता रहता है, जिससे भावनाओं के आधार पर निर्णय लेने की संभावना कम हो जाती है.

उदाहरण

मान लीजिए आपके पास 12 लाख रुपये हैं.

पहला विकल्प

पूरे 12 लाख रुपये एक साथ निवेश कर दें.

दूसरा विकल्प

पूरी राशि पहले लिक्विड फंड में निवेश करें और उसके बाद प्रत्येक माह 1 लाख रुपये इक्विटी फंड में स्थानांतरित करते रहें.

इस प्रकार 12 महीनों में पूरी राशि निवेश हो जाएगी और बाजार के उतार-चढ़ाव का प्रभाव कुछ हद तक संतुलित किया जा सकेगा.

एकमुश्त निवेश बेहतर है या एसआईपी?

इसका उत्तर सभी निवेशकों के लिए समान नहीं हो सकता.

यदि आपका निवेश का लक्ष्य लंबी अवधि का है, आप बाजार के उतार-चढ़ाव को सहन कर सकते हैं और आपके पास पर्याप्त अनुभव है, तो एकमुश्त निवेश उपयुक्त हो सकता है.

वहीं यदि बाजार में अधिक अस्थिरता है या आप जोखिम को कम करना चाहते हैं, तो एसआईपी अथवा एसटीपी अधिक संतुलित विकल्प हो सकता है.

क्या एसआईपी कभी भी बंद की जा सकती है?

हाँ, अधिकांश म्यूचुअल फंड योजनाओं में एसआईपी को कभी भी बंद, रोक या उसकी राशि में परिवर्तन किया जा सकता है. हालांकि, कर बचत वाली ईएलएसएस (ELSS) योजनाओं में निवेशित राशि पर निर्धारित लॉक-इन अवधि लागू रहती है.

ध्यान रखें कि एसआईपी बंद करने का अर्थ यह नहीं है कि आपके पहले से खरीदे गए म्यूचुअल फंड की इकाइयाँ स्वतः बेच दी जाएँगी. धन वापस प्राप्त करने के लिए अलग से रिडेम्प्शन (निकासी) का अनुरोध करना पड़ता है.

निवेश से पहले इन बातों का रखें विशेष ध्यान

• निवेश का उद्देश्य पहले से तय करें.
• अपनी जोखिम वहन क्षमता का आकलन करें.
• योजना का चयन सोच-समझकर करें.
• समय-समय पर निवेश की समीक्षा करें.
• केवल बाजार की अफवाहों या अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के आधार पर निर्णय न लें.
• आवश्यकता पड़ने पर योग्य वित्तीय सलाहकार से परामर्श अवश्य लें.